저축보다 투자 시대, 금리 하락이 바꾼 돈의 흐름

2025년 들어 기준금리가 하락하면서 시중은행 예금금리가 빠르게 낮아지고 있다. 예금 이자가 줄자 돈의 흐름이 ‘저축’에서 ‘투자’로 옮겨가는 현상이 뚜렷하다. 금융시장의 변화는 단순히 금리 문제를 넘어, 개인의 자산관리 방식과 경제 구조 자체를 바꾸고 있다.

저축보다 투자 시대, 금리 하락이 바꾼 돈의 흐름

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 금리 하락의 배경과 현재 상황

한국은행은 2025년 상반기부터 기준금리를 연 3.25퍼센트에서 2.75퍼센트로 인하했다. 이는 물가 상승률이 안정되고 경기 둔화 우려가 커졌기 때문이다. 은행권 예금금리는 이에 맞춰 2퍼센트 초반대로 내려왔다. 고금리 시기에 5퍼센트 이상의 이자를 받던 시절과 비교하면 절반 수준이다.

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 돈의 흐름이 바뀌는 이유

예금금리가 낮아지면 예금의 매력이 떨어지고, 투자자들은 더 높은 수익을 찾게 된다. 2025년 현재 국내 주요 증권사의 주식계좌 신규 개설 건수는 전년 대비 35퍼센트 증가했다. 개인들은 예금 대신 주식, 채권, 펀드, 부동산조합, 금, 달러 등 다양한 자산으로 눈을 돌리고 있다.

특히 젊은 세대를 중심으로 ‘단기 저축보다 장기 투자’라는 인식이 확산되고 있다. 단순히 돈을 모으는 시대에서 ‘돈을 굴리는 시대’로의 전환이 일어나고 있는 것이다.

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은행 예금에서 증권계좌로 이동하는 자금

한국은행 자료에 따르면 2025년 9월 말 기준 정기예금 잔액은 전년 대비 7퍼센트 감소했다. 반면, 증권사의 고객예탁금은 같은 기간 15퍼센트 증가했다. 투자 자금이 은행에서 증권사로 이동하고 있음을 보여주는 수치다.

예금금리가 2퍼센트일 때 연 1천만 원을 예치하면 1년 뒤 이자는 세후 약 1만6천 원 수준이다. 반면, 같은 금액을 연 5퍼센트 수익률의 채권형 펀드에 투자하면 약 4만 원의 수익을 얻을 수 있다. 이러한 격차는 사람들의 투자 성향을 자연스럽게 바꾸고 있다.

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 금리 하락이 가져올 경제 구조의 변화

금리 하락은 소비를 촉진하고 투자 활동을 늘리는 긍정적 효과가 있다. 기업들은 낮은 이자 비용으로 자금을 조달해 생산과 고용을 확대할 수 있다. 그러나 동시에 예금 이자가 낮아지면서 고정 소득자와 은퇴자층의 이자 수입이 줄어드는 부작용도 있다.

또한, 시중의 유동성이 부동산이나 주식 등 자산시장으로 쏠리면서 가격 상승 압력을 만들 가능성도 있다. 이는 ‘돈이 움직이는 방향’이 경제 전체에 어떤 파급효과를 미치는지를 보여주는 대표적인 사례다.

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금리 하락기에 개인이 취할 수 있는 대응 전략

• 첫째: 예금 의존도를 낮추고, 자산 일부를 안정형 투자상품(채권, 적립식 펀드 등)으로 분산한다.
• 둘째: 금리 하락기에는 물가 상승률보다 높은 실질 수익률을 확보하기 어렵기 때문에, 단기 예금보다는 장기 자산 형성을 고려한다.
• 셋째: 대출을 보유하고 있다면 금리 인하에 따른 이자 부담 감소를 점검하고, 대환 조건을 비교한다.

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 장기적 관점에서의 변화

전문가들은 향후 몇 년간 ‘저금리 기조’가 유지될 것으로 보고 있다. 저축 중심의 자산관리에서 투자 중심의 자산관리로 전환되는 흐름은 단기간에 끝나지 않을 전망이다. 금융 이해력이 높은 개인일수록 단기 이자보다 장기 복리 수익을 우선시하는 경향이 뚜렷하다.

이제 자산을 단순히 ‘얼마를 모았는가’보다 ‘얼마나 효율적으로 운용하고 있는가’로 평가하는 시대가 되었다.

 

금리 하락은 경제 전반의 구조적 변화를 일으키는 신호다. 단순한 예금 중심의 재테크에서 벗어나, 다양한 자산에 눈을 돌려야 하는 시점이다. 지금 바로 자신의 자산 구조를 점검하고, 안정성과 수익성을 균형 있게 조정하는 것이 현명한 대응이다.